目前,中國醫藥行業已經進入了整合時代,很多企業都開始嘗試外延并購發展戰略。近幾年海內外并購數量和并購金額呈現出整體上升的趨勢。據統計,2015年國內并購案例247起,交易金額1,510億元,較2014年翻了將近兩倍。2016年迫于藥品定價、醫藥行業并購監管趨嚴等壓力,行業并購有所放緩。海外并購交易模式由數量多、金額小的“小步快跑”形式逐漸向大規模并購轉變。
近年來醫藥行業國內并購情況
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近年來我國海外并購情況
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2016年全球醫藥行業Top5
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目前國內醫藥行業格局仍然較為分散,改善行業結構、提高行業集中度將成為未來的發展趨勢。醫藥行業的并購主要有橫向并購、縱向并購和跨界并購三種方式。2016年中國國內醫藥行業發生的并購案例中,超過50%為橫向并購。
我國醫藥行業大中型醫藥企業占比少
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隨著國內消費者收入水平和支付能力逐年提升,消費者對健康的關注和保健需求日益提高,健康保健類產品因此成為消費者支付意愿強的品類之一。健康需求的上升成為OTC行業發展的重要驅動力之一,我國OTC行業呈現穩健增長態勢,15年間增長了將近8倍。2015年我國OTC市場規模超過2,000億元,預計到2020年我國OTC市場規模將位居世界第一。
全國城鎮居民醫療保健人均消費不斷上漲
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中國OTC行業穩健發展
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OTC市場三大終端分別為醫院、零售藥店、公立基層醫療機構為主的第三終端,其中零售藥店銷售占比將近60%,是OTC產品為重要的銷售終端,對OTC市場影響大。我國零售藥店整體呈現小、散、亂的特點,行業集中度低。
零售藥店是OTC主要銷售終端
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我國零售藥店市場規模平穩增長
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我國零售藥店市場集中度低
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近年來伴隨著人們對更高品質健康產品的追求,OTC的市場結構也逐漸發生變化,體現在行業集中度提升、品牌OTC市占率高。根據中國非處方藥物協會數據,國內OTC市場銷量前20的廠家整體市場份額超過30%,各大品類銷售前5的藥物均為外資企業和國產品牌OTC企業,在某些細分領域一家企業市占率甚至超過了50%,如江中藥業的健胃消食片占據健胃消食中成藥銷售量的80%左右。
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2015年補益養生類市場份額約為4.4%,2016年將提升至5.1%,成為市場份額上升速度快的三甲之一。在2016年第二季度,補益養生類以13.1%的增速位列位,阿膠、腎寶、鴻茅藥酒等產品占據OTC市場銷量前10名。隨著全民保健意識提高,大病進醫院、養生保健進藥店的消費觀念逐漸養成,大健康類醫藥消費品有更廣闊的發展空間。
零售藥店藥品品類市場份額變化
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品牌的建設需要時間積累和持續的宣傳投入。隨著媒體受眾碎片化,重新塑造一個品牌的成本大幅上升,品牌的維護仍需要巨大的廣告投入,而藥品廣告監管政策趨于嚴厲進一步加大了新建品牌的難度。塑造和維護一個品牌的難度飆升,使得原有品牌的護城河越來越寬,在行業內的地位越來越穩固。
2016年醫藥行業品牌價值top10
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部分OTC企業2016年廣告費用
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